نظرة خاطفة على خصائص العملات الأجنبية في سوق العملات

نظرة خاطفة على خصائص العملات الأجنبية في سوق العملات







1- سوق العملات يعتبر من أكبر الأسواق المالية في العالم
من حيث حجم التداول اليومي، حيث يصل حجم التداول اليومي في سوق العملات إلى
ما هو أكبر من 3 تريليون دولار أمريكي.

2- كل عملية يتم تنفيذها في سوق العملات تتضمن نوعين
مختلفين من التداول، حيث أنه عند بيع عملة معينة فإن ذلك يعني أيضا شراء
العملة المقابلة لها في الزوج.

3- يعتبر الدولار الأمريكي من العملات المستخدمة كاحتياطي
نقدي لدى الدول، وبناءا على ذلك فإنه من أكثر العملات نشاطا في سوق
العملات صورة كبيرة.

4- معظم المشاركين في التداول في سوق العملات يستخدمون طريقتين للتداول، إما أسلوب التغطية أو المضاربة.

5- من أجل التحكم في مستويات المخاطرة وتجنب المخاطرة
المرتفعة الناتجة من تقلبات أسعار العملات، فإن الكثير من الشركات تقوم
بعمل تغطية لمراكزها أو تقوم بحماية نفسها عن طريق التداول في العملات.

6- عمليات المراجحة هي عمليات يقوم بها المتداول في سوق
العملات عند قيامه بشراء و بيع نفس الورقة المالية من أجل الحصول على أرباح
طفيفة خالية المخاطر.

7- من أشهر استراتيجيات التداول في سوق العملات هي عمليات
الشراء عن طريق الاقتراض، ويعني ذلك القيام ببيع عملة ما ذات أسعار فوائد
منخفضة واستخدام الأموال الناتجة عن عملية البيع لشراء عملة ذات أسعار
فوائد مرتفعة، والحصول على فرق سعري الفوائد كربح لتلك العملية.

8- هناك الكثير من الأدوات المالية في سوق العملات التي
من الممكن استخدامها في التداول، مثل سوق العملات الحاضرة أو المشتقات،
وأيضا صناديق الاستثمار.

9- معظم العملات يتم التداول عليها في سوق العملات
الحاضر، وفي ذلك السوق تقوم البنوك والمؤسسات المالية الكبرى بالتداول بيعا
وشراء على العملات بالأسعار المتاحة على شاشات التداول بالفعل، وهناك أيضا
بعض المؤسسات والبنوك تتعامل في سوق العملات الآجل أو المستقبلي.

10- تتضمن المشتقات كلا من العقود المستقبلية والخيارات.

11- من المتاح للمشاركين في التداول في سوق العملات الأفراد
التداول على العقود المستقبلية والخيارات للمضاربة على اتجاهات العملات في
المستقبل.

12- يتم استخدام (ETFs) أو صناديق المؤشرات من أجل تتبع حركة
مؤشرات الأسهم والسندات الرئيسية، وذلك من أجل إتاحة الفرصة للمشاركين في
التداول ببيع وشراء المؤشر وهذا يبدو مألوفا ويتم التعامل عليه منذ فترة
طويلة، ولكن صناديق المؤشرات الخاصة بالعملات فهي جديدة وتحاول تتبع حركة
العملات، ويمكن القيام ببيع وشراء تلك المؤشرات كأصول تتحرك قيمتها بتحرك
أسعار العملات.

13- من أشهر الأزواج في سوق العملات، اليورو/دولار أمريكي،
والدولار الأمريكي/ين ياباني، والباوند/دولار أمريكي، و الدولار
الأمريكي/فرنك سويسري.

14- ولأن اليورو والدولار الأمريكي من أهم وأشهر العملات على
مستوى العالم، فإن أنشط الأزواج تداولا في سوق العملات هو اليورو/دولار
أمريكي.

15- يتم التداول على معظم العملات الأجنبية في سوق العملات
مقابل الدولار الأمريكي في أكثر من زوج، ولهذا السبب فإنه هناك الكثير من
المشاركين في التداول في سوق العملات يهتمون بنتائج البيانات الاقتصادية
الصادرة من الولايات المتحدة الأمريكية وذلك لأن اتجاه الدولار الأمريكي
يؤثر على اتجاهات العملات الأخرى.

16- الفرق بين الدولار الأمريكي واليورو على الرغم من أهمية
العملتين، أن الدولار الأمريكي هو في الحقيقة عملة دولة واحدة، في حين أن
اليورو هو عملة 16 دولة أوروبية المكونين للاتحاد الأوروبي (وفي بعض
الأحيان يتم تسمية تلك المنطقة بمنطقة اليورو).

17- العامل الأساسي المؤثر على حركة اليورو/دولار أمريكي هو الأداء النسبي لاقتصاد المنطقتين بالنسبة للاقتصاد الآخر.

18- تعتبر اليابان أكبر شريك تجاري للولايات المتحدة
الأمريكية والقارة الآسيوية وأوروبا والكثير من الدول الأوروبية، لذلك فإن
المؤسسات الكبرى في العالم تحتاج دائما لتحويل العملات من وإلى الين
الياباني، مما يؤدي إلى نشاط تلك العملة بشكل مستمر.

19- كان قد قام البنك المركزي الياباني بالحفاظ على مستويات
أسعار الفوائد على انخفاض لفترة زمنية طويلة ولا يزال، وذلك من أجل تحفيز
معدلات النمو بشكل كبير وذلك بعد مرور فترة طويلة على حالة الركود التي يمر
بها الاقتصاد الياباني، وبسبب انخفاض أسعار الفوائد بصورة كبيرة على الين،
فإن ذلك يضعه محل اهتمام المشاركين في التداول بعمليات الشراء بالاقتراض
في سوق العملات.

20- يتميز الدولار الأمريكي/ين ياباني بانخفاض الفرق بين سعري
العرض والطلب بالإضافة إلى ارتفاع مستويات السيولة بصورة كبيرة فيه، مما
يعرض بعض الفرص للتداول عليه سواء للمبتدئين أو المحترفين.

21- على الرغم من عضوية المملكة المتحدة في الاتحاد الأوروبي،
إلا أنها لا تزال خارج النظام المالي الأوروبي، الأمر الذي يعني عدم
تخليها عن عملتها الأصلية (الباوند).

22- يعتبر الباوند/دولار أمريكي من أعلى الأزواج سيولة في سوق العملات.

23- كما هو الحال بالنسبة لليورو/دولار أمريكي، فإن توقع حركة
الباوند/دولار أمريكي من الممكن القيام بها عن طريق ملاحظة الأداء النسبي
لاقتصاد المنطقتين.

24- من أهم الصفات الخاصة بالتداول على الباوند هو أنه من
الممكن في أي وقت أن تعلن المملكة المتحدة عن رغبتها للانضمام في النظام
المالي لمنطقة اليورو، وحينها سوف تتخلى المملكة البريطانية عن عملتها
وتقوم باستخدام اليورو في تداولاتها اليومية الأمر الذي سوف ينعكس سلبيا
بصورة كبيرة على الباوند في سوق العملات.

25- سويسرا أيضا من الدول التي لا تزال بعيدة عن الاتحاد
الأوروبي ولعل ذلك كان بسبب تمسك سويسرا بالحيادية التي كانت تتميز بها
سابقا، إلا أنه وعلى الرغم من ذلك فإن سويسرا تعتبر من أكبر الشركاء في
التجارة الدولية بينها وبين منطقة اليورو والولايات المتحدة الأمريكية
والكثير من الدول حول العالم.

26- تتميز سويسرا منذ فترات بعيدة بمدى الاستقرار السياسي
والاقتصادي فيها، لذلك فإن الفرنك السويسري يعتبره الكثير من المشاركين في
التداول من العملات الآمنة في سوق العملات في أوقات التوترات العالمية.

27- وعلى الرغم من نقص مستويات السيولة الخاصة بالفرنك مقارنة
بالسيولة الموجهة إلى اليورو والباوند، إلا أن الفرنك يعتبر من العملات
سهلة التداول في سوق العملات بصورة كبيرة.

28- ومدى الاستقرار السياسي والاقتصادي العالمي هو الذي يؤثر على حركة الفرنك السويسري بشكل كبير في سوق العملات.

29- عملات السلع هي تلك العملات التي تقوم دولها بإنتاج كميات كبيرة من السلع والمصادر الطبيعية.

30- التداول على عملات السلع هو في الحقيقة يتضمن التركيز على
الأداء الاقتصادي للدول الغنية بالمصادر الطبيعية مثل كندا وأستراليا
ونيوزلندا.

31- ولعل الاقتصاد الكندي يعتبر مرتبطا بصورة قوية بالاقتصاد
الأمريكي، ويعني ذلك أنه في حالة انخفاض معدلات النمو الأمريكية فإن ذلك قد
يؤدي إلى انخفاض الدولار الكندي بسبب نقص الصادرات الكندية إلى الولايات
المتحدة الأمريكية.

32- تضطر أستراليا لاستيراد كميات ضخمة من السلع التي لا يمكن
إنتاجها بصورة محلية، وذلك بسبب بعدها الجغرافي عن باقي الدول، مما يؤدي
إلى الضغط على الميزان التجاري الأسترالي بصورة مستمرة.

33- نيوزلندا هي جزيرة صغيرة معزولة عن الكثير من الدول
الأخرى، وتمتلك تلك الجزيرة الكثير من المصادر الطبيعية بالإضافة إلى قطاع
زراعي كبير ونشط، الأمر الذي يعني اعتماد الاقتصاد النيوزلندي والعملة
النيوزلندية على أسعار السلع بصورة كبيرة.

34- يتم التداول على الدولار الكندي والأسترالي والنيوزلندي
بأحجام تداول أقل من تلك التي يتم التداول بها على العملات الأخرى مثل
الباوند والين واليورو.

35- في الغالب يكون الدولار الأمريكي طرفا في الزوج مقابل أحد
العملات، ولكن في بعض الأزواج لا يكون الدولار الأمريكي طرفا فيها وتلك هي
التي تسمى بالأزواج المختلطة.

36- ولعل تلك الأزواج المختلطة غالبا ما تعاني من نقص مستويات
السيولة المتداولة عليها، ولكن من الممكن اعتبار ذلك سلاحا ذو حدين حيث له
مساوئ وله منافع أيضا.

37- ومن أهم الملاحظات على الأزواج المختلطة، هو أنها قد لا
تتأثر بصورة كبيرة من خلال العوامل المرتبطة بها بصورة مباشرة مثل تأثرها
بعوامل الطبيعي فيها أنها غير مؤثرة عليها.

38- لأن دراسة الفرص الاستثمارية الخاصة بالأزواج المختلطة لا
تتضمن دراسة الدولار الأمريكي، فإن ذلك كان سببا في اجتذاب تلك الأزواج
لكثير من المشاركين في التداول في سوق العملات اللذين يركزون جهدهم على
دراسة العوامل المؤثرة على تلك الأزواج للحصول على أرباح أعلى من المتوسط.

39- أسواق الدول الناشئة، هي أسواق لا تزال تعاني من عدم
استقرار النظام المالي والمصرفي فيها مقارنة بالدول المتقدمة، بالإضافة إلى
أن الطبقة الوسطى من السكان تكون صغيرة جدا أو معدومة، وتلك الصفات تؤدي
إلى ارتفاع معدلات الذبذبة بصورة كبيرة في تلك الأسواق مما يؤثر على
المشاركين في التداول في سوق العملات.

40- الكثير من الدول الناشئة تمنع التداول على العملات الخاصة بها.

41- عملات الدول أو الأسواق الناشئة تعاني من نقص كبير في
السيولة عند التداول عليها وارتفاع الفرق بين سعري العرض والطلب بصورة
كبيرة.

42- هناك صعوبات في إيداع أو سحب الأموال بصورة سهلة، مما يضع المتداول على تلك العملات في مخاطر عالية.

43- يجب على المتداول الذي يعمل في أسواق أخرى غير العملات في
الدول الناشئة مثل الأسهم أو السندات، أن يعرف مدى تأثير حركة العملة
المحلية على استثماراته.

مشكوره استاذه منال على المعلومات المهمه

تقبلي مروري

شكرا علي على المرور
العطرررررررررر