قروض الرهن العقاري

قروض الرهن العقاري

وقد قفز مصطلح "الرهون العقارية عالية المخاطر" من صفحات الأعمال إلى عناوين الصفحة الأولى. ومع ذلك ، ليس الكثير من الناس يفهمون تماما ما يعنيه ، وكيف تسبب في اقتصاد الولايات المتحدة في الهبوط.
ما هي قروض الرهن العقاري الثانوي؟
وببساطة ، وتسمى الرهون العقارية عالية المخاطر لأنها أقل من مركز رئيس الوزراء. وهذه هي القروض الممنوحة للمقترضين الذين عادة لن تعطى القروض في المقام الأول. وهي تعتبر المقترضة ذات المخاطر العالية لأنها مشكوك الائتمان التاريخ ، وهذا يعني أنهم إما لا يمكن إثبات مصدر دخلهم أو القروض التي اتخذتها قبل أنها لا تؤتي أكلها.
وبدأت المشكلة عندما المصارف ، والتي كانت النقدية أكثر من اللازم على اليد ، وبدأت تتنافس مع بعضها البعض لتقديم قروض للجمهور. واصبحت قذرة وأعطى قروضا لجميع الذين سوف تتخذ منها ، بغض النظر عن قدرتها على الدفع الخلفي.
وكما كان متوقعا ، اتخذ المقترضين للقروض الرهن العقاري. من منا لا يرغب في الحصول على الأموال اللازمة لتكون قادرة على شراء منزل دون دفعة أولى؟ واستخدمت القروض لشراء منازل جديدة سواء (وبالتالي ، فإن مصطلح الرهن العقاري) ، أو استخدامه لتسديد القروض الأخرى ضد زيادة قيمة منازلهم الحالية. بعد كل شيء ، وكان من المفترض أن يذهب منزل القيم دائما. وكان القصد هو تقديم المقترضين وسيلة لشراء منزل في حين انهم يبحثون عن وظيفة أو أثناء محاولة إصلاح تاريخهم الائتماني.
ماذا حدث لقروض الرهن العقاري الثانوي؟
إلى تعقيد الأمور ، وتباع على البنوك القروض العقارية للبنوك الاستثمار ، التي ضمها إلى أداة جديدة تسمى الالتزام المعزز بضمانات الديون أو في cdo. وقد بيعت هذه التزامات الدين للشركات الرهن العقاري فاني ماي (الوطني الاتحادي الرهن الرابطة) أو فريدي ماك (المؤسسة الفدرالية القرض السكني) ، الذي المزيد من بيعها للمستثمرين ، والآن مع ضمان الحكومة.
منذ ضمان توفر الحكومة على التأكيد على أنه سيتم دفع الاستثمار باتجاه آخر ، وبيعها بأسعار فائدة متدنية. هذا على الرغم من المخاطر العالية المرتبطة التزامات الدين ، حيث أن أداء هذه الصكوك سيعتمد على ما إذا كان المقترضين الرهن العقاري سوف سداد الرهون العقارية.
المقرضين الرهن العقاري ، من مؤسسات مالية عالمية مثل سيتي جروب والمجموعة الأمريكية الدولية للبنوك المحلية الصغيرة ، وكلها تعتمد على فريدي ماك وفاني ماي لصناديق الرهن العقاري المتاحة. انها اشترت جميع التزامات الدين منذ فريدي ماك وفاني ماي الخاصة نحو نصف سوق الرهن العقاري 12 تريليون دولار.
كيف الرهون العقارية عالية المخاطر هل يؤثر على الاقتصاد؟
وبدأت المشكلة عندما المقترضين الرهن العقاري بدأت في التخلف عن سداد القروض الخاصة بهم. وكان ما كان من المحتم أن يحدث في وقت معين تصنيفات الائتمانية الفقيرة. إعادة امتلاك والافتراضات انفجرت عن طريق نظام الإسكان في الولايات المتحدة بمعدل مذهل.هناك العديد من المنازل حتى المطروحة للبيع من دون مشترين. وكان فاني ماي وفريدي ماك لدفع المستثمرين للخروج من أموالهم ، وتعطيل لها ، من أجل الوفاء بالتزاماتها. وعلى نحو مشابه للتأثير الدومينو ، تأثرت هذه الصناعة برمتها لأن ما يقرب من جميع المؤسسات المالية والتعرض لهذه الصكوك الديون السامة.
من الصعب أن نعتقد أن الأزمة المالية الحالية تنبع من حقيقة أن الناس أخذوا القروض التي لا تستطيع (والمصارف وقدم قروضا لأشخاص غير القادرين منهم) ، ولكن هذا هو ما حدث.وهذا درس للجميع ، لا سيما النظام المصرفي ، وأنه ينبغي التعامل مع القروض بشكل صحيح. سباق الجائزة الكبرى