استخدامات المركز المالي

مفهوم قائمة المركز المالي

أستخدامات قائمة المركز المالي :

إن
الإستخدامات الرئيسية لقائمة المركز المالي تتركز في توفير معلومات عن
طبيعة ومقدار الاستثمارات في أصول المنشأة ومصادر تمويل هذه الاستثمارات عن
طريق التزامات المنشأة لدائنيها وحق الملاك على صافي أصول المنشأة : Net
Assets . فالقائمة تساعد المستخدمين في تقييم بعض خصائص الوضع المالي
للمنشأة بصفة خاصة ما يتعلق بالتالي :

1. درجة السيولة Liquidity
2. درجة المرونة المالية Financial Flexibility
3. تقييم هيكل راس المال Capital Structure
4. حساب معدلات العائد على الأستثمار Return Rate
5. الحكم على درجة المخاطر Risk

وتقدير التدفقات النقدية في المستقبل وهي معلومات يجب ان تستند إلى تحليل الميزانية وتحديد مدى سيولة المنشأة ومرونتها المالية .

السيولة Liquidity

تعبر
السيولة عن مقدار الوقت الذي يتوقع مروره قبل أن يتحول أصل الى نقدية أو
قبل أن يسدد التزام معين. ويهتم كل مناحي الأئتمان قصير وطويل الأجل وكذلك
المساهمين أو اصحاب الحقوق بدراسة وضع السيولة ودرجتها لتقييم مقدرة
المنشاة على الوفاء بالتزاماتها المتداولة عند استحقاقها أو تقدير احتمالات
استمرار التوزيعات النقدية او إضافتها إلى حملة الأسهم Dividends . بصفة
عامة كلما ازدادت السيول،كلما ازدادت إمكانية سداد الالتزامات ، وكلما
انخفض خطر فشل المنشأة وكلما ازداد احتمال توزيعات نقدية على المساهمين .
تستخدم
قائمة المركز المالي في تحديد نسب السيولة التي توفر بعض المؤشرات في
تحديد قدرة المنشأة على سداد التزاماتها ، خصوصا القصيرة الأجل وأهم هذه
النسب هي :

• نسبة التداول Current Ratio
• نسبة التداول السريعة ACID-TEST RATIO
• نسبة فترة الوقاية DEFENSIVE-INTERVAL RATIO
حيث تراعي الأصول الوقائية ( النقدية ، الأوراق المالية القابلة للتداول ، صافي حسابات القبض )

من
ناحية ثانية ، يمكن الاستفادة من بعض النسب النشاط ACTIVITY RATIOS في
تقييم درجة السيولة لتحديد مدى السرعة في إمكانية تحويل أصول معينة إلى
نقدية ، مثل حساب معدل دوران حسابات القبض ومعدل دوران المخزون .

المرونة المالية FINANCIAL FLEXIBILITY
تعبر
المرونة المالية عن قدرة المنشأة على تعديل مقدار وتوقيت التدفقات النقدية
حتى يمكنها الاستجابة للاحتياجات والفرص غير المتوقعة : إن المنشأة التي
لديها درجة كبيرة من المرونة المالية تكون اكثر قدرة على تجاوز الأوقات
الصعبة وتخطي الأزمات غير المتوقعة ، كما أنها تكون أكثر قدرة على انتهاز
فرص الاستثمار المربح غير المتوقعة . من ناحية ، فان المنشأة غير المرنة
ماليا يصعب عليها مواجهة الالتزامات غير المتوقعه ، وغالبا ما يؤدي هذ إلى
الحد من مصادرها النقدية اللازمة للتوسع أو سداد الديون المستحقة ، الأمر
الذي قد يقودها إلى الإفلاس ،رغم انها تحقق أرباحا .
إن نقص السيولة
وعدم كفاية درجة المرونة المالية هي مؤشرات يتم استنتاجها من تحليل قائمة
المركز المالي ولمنشاة ما ، الأمر الذي يسمح بالتنبؤ بصعوبات ستواجهها
المنشأة ، وغالبا ماتكون هذه مؤشرات مبكرة LEAD INDICATORS لاحتمالات إفلاس
تلك المنشأة . بصورة عامة : كلما انخفضت درجة المرونة المالية ، كلما
ازداد خطر فشل المنشأة

تبويب بنود قائمة المركز المالي :

يتم
تبويب بنود قائمة المركز المالي بحيث تجمع البنود المتماثلة معا للوصول
إلى مجاميع فرعية ذات مغزى . كما يتم الترتيب بشكل يظهر العلاقات الهامة
ومجموعات البنود الثلاث المستخدمة في معادلة الميزانية : الأصول
والالتزامات ، وحـقوق الملكية .
ثم تقسم البنود الرئيسية إلى بنود فرعية
لكي تزود المستخدم بمعلومات إضافية ، فبند الأصول يقسم إلى أصول متداولة
وأصول غير متداولة ، والتي تقسم بدورها إلى بنود تحليلية تكون فيما بينها
تلك الأصول .
أن المعيار الأكثر انتشار لتبويب بنود قائمة المركز المالي
هي تصنيفها على أساس متداولة .وبفضل إيضا عرض عناصر مجموعة البنود
المتداولة ، وفق درجة سيولتها ، بدءأ بالعناصر الأكثر سيولة ( النقدية ،
أوراق القبض ، المدينون المخزون السلعي ........) ، إلا أن هذا التبويب
الإضافي داخل كل مجموعة لا يعتبر ملزما للوحدات المحاسبية .

فيما يلي الشكل العام الأكثر انتشاراً لعرض قائمة المركز المالي :

1- مجموعة الأصول :

o أصول متداولة
o استثمارات طويلة الأجل
o المباني والآلآت والمعدات
o الأصول غير الملومسة
o أصول أخرى

2- مجموعة الإلتزامات :
o التزامات متداولة
o التزامات طويلة الأجل

3- مجموعة حقوق الملكية
o رأس المال المدفوع
o راس المال القانوني ( القيمة الاسمية )
o راس المالي الأضافي ( علاوة أو خصم إصدار الأسهم ....... )
o رأس المال المكتسب حيث تراعى الاحتياطات الرأسمالية والأرباح المحتجزة وأرباح الدورة الجارية
o
رأس المال المحتسب ( مثل مكاسب حيازة غير محققة ، أرباح أو خسائر إعادة
التقويم ، فروق ترجمة الأرصدة من العملات الأجنبية لفروع خارجية ).

شكراً على الموضوع استاذه منال

دمتي متأقلة دوماً

تقبلي مروري

^______^

شرح وافي ومختصر
فائدة عامة وبسيطه
تسلمي أ. منال

اسعدني مروركم العطر
علي الشعيبي وase
تسلموووووو

» التحليل المالي
» الفرق بين قائمة الدخل وقائمة المركز المالي وقائمة التدفقات النقدية
» مقدمة عن التحليل المالي
» استخدامات القهوه المتعدده والمختلفه
» انهيار السوق المالي